Coincidência ou não

Para os grafistas de plantão. Coincidência ou não, foi só bater na respeitada MM de 200 que este papel tomou uma chifrada dos touros para cima e com volume respeitável.

Será que o bonde já foi perdido? Acho que não ...

Ontem com certeza, deu boa compra na casa dos 1,35. Mas quem ainda não comprou, acredito que ainda venha ter oportunidade. Coloque na mira.

INDIGNAÇÃO

Não consigo entender o porquê de tantos falarem mal de "DAY TRADERS".

Hoje lendo um artigo no VALOR econômico, mais uma vez li um gestor que entre outras coisas sugeriu uma "tibutação ainda mais punitiva" para todos os tipos de day traders. Acredito que estava falando para "punir" as operações intra dia nas IPO, mas convenhamos, que birra com aqueles que lucram numa operação desta.

O que me parece é que ninguém gosta de ver o outro ganhando algum dinheiro. E ainda falam que é um dinheiro fácil.

Não sou gestor, não tomo conta de dinheiro de ninguém. Apenas optei a colocar o meu suado dinheiro neste mercado de renda variável. E digo, passados mais ou menos 5 anos, que mesmo com esta euforia da bosa não é nada fácil.

E renda variável tem disto. Possibilidade de ganhos maiores com risco também maior. Por isto não entendo esta raiva com quem ganha numa operação intitulada de "flipper". Quem quiser arriscar que faça o mesmo.

Pra mim tanto "day traders" quanto qualquer outro só veio a colaborar para a liquidez de um mercado que outrora era dominado (e ainda é) por alguns e totalmente místico. Hoje em dia, muito em parte em função da liquidez, a bolsa bem se popularizando e ao longo prazo exercendo a sua função principal de financiar o desenvolvimento das empresas. E para que isto continue crescendo a liquidez é necessária, caso contrário, você não colocaria seu dinheiro.

E em renda variável nada é certo e garantido, valendo a máxima: "resultados passados, não garante resultados futuros". Se tudo no mercado fosse só ganhar, acho que o mesmo nem existiria. Porque você ou qualquer ser racional venderia alguma ação se tivesse certeza que iria subir muito além de qualquer outra aplicação ?

O que temos no Brasil é uma cultura de "caderneta de poupança" ao contrário de uma cultura de poupança. Poupar significa alocar os recursos que "sobrarem" após honrar seus compromissos em algum lugar que minimize sua corrosão pelo tempo. E porque não ser sócio de uma boa e rentável empresa. E porque não termos a liberdade e facilidade de desfazer desta sociedade na hora que bem entendermos. Bem este é o papel da Bolsa de Valores. Permitir que seja sócio ou que venda sua participação societária de forma ágil, e praticamente sem burocracia. E aí é onde os day traders fazem o melhor papel. Dão liquidez. Isto é primordial.

Ao contrário do que se pensa, pesquisas demonstram uma estatística desfavorável àqueles que tem giro alto. Aí já está a punição. Não precisa de tibutações maiores para isto. A meu ver deveria até ser menor, pois seria um equivalente ao CPMF (um imposto/tributação em cascata).

Fica minha pergunta: Que diferença faz, para uma empresa, em qual mão estão suas ações? Num "day trader", num "flipper" ou num investidor de longo prazo ? Afinal o que ela pretende não é captar o recurso financeiro?

Madeiiiiiiiira ...

Boa noite pessoal.

Semana passada, o mercado estava meio esquisito. A semana foi quebrada pelos feriados. Então não dei as caras.

Fim de ano chegando e o caldo derramando. Será que a BOVESPA perderá seu brilho na reta final?

Gráficos diários do IBOVESPA e do IND FUT não estão nos melhores dias. Movimento com grandes chances de realizações rápidas até a faixa dos 55 000.

Particularmente prefiro que caia rápido, pois pode representar um aumento de volatilidade e dar bons pontos de compras.

Infelizmente tenho visto o humor piorado ultimamente entre os meus conhecidos. Não concordo com isto. Apenas acho que céu de brigadeiro não dura para sempre. E mais, prefiro mercados que tenham variações do que estagnados.

Ainda está muito claro que nada mudou em relação a tendência primária de alta. Esta que vem se sustentando nos últimos 4 a 5 anos. Mas quem está comprado aqui em cima, pode ficar desconfortável, pois a "zona de stop" do médio prazo é longe, o que significa grandes perdas se chegar a ser acionado.

Forçando "um pouco a barra" e grafistas sempre fazem isto, temos uma formação de topo nos gráficos diários. IND FUT desenhando um OCO com perda da linha de pescoço. Linha esta em torno dos 60 000 pontos, importante ponto psicológico.

Por ora o melhor é esperar perder a força vendedora pra novos posicionamentos.

O mercado oscila, é normal que isto aconteça. As empresas não mudam seus fundamentos tão rapidamente. O que muda é a percepção da massa. Nestas horas, na cesta prefiro colocar empresas sólidas, e com bastante liquidez. Deixo os micos de lado. Fazer o quê?

No momento, surfar na onda vendedora ...

Uma visão de longo prazo

Numa visão mais longa, de alguns anos, observamos que estamos numa região delicada.

Podemos estar num ótimo ponto de compra, pois o DJ semanal retornou a sua linha de tendência de alta (LTA). Mas para comprar, acredito que devemos ter algum padrão de volta a alta, num gráfico diário por exemplo.

Explico. Já que estamos conversando graficamente, o que vemos é um objetivo importante atingido. O DJ iniciou sua alta em meados de 2002 e 2003. De lá pra cá, rompeu uma LTB de longo prazo, acumulou durante 2 anos e retomou/continuou a alta, expressiva nos últimos dois anos. Os 14.000 pontos são ou melhor, eram praquela época um objetivo bem plausível. Atingiu por duas vezes. Podemos estar vendo a formação de um topo duplo num gráfico semanal (O que tem uma importância enorme). Por isto acredito ser uma região delicada.

O candle desta semana, não foi um candle bonito para compras a meu ver. Acho muito feio para posições compradas. Mas ainda não perdemos a LTA. Ou seja, em cima do muro mesmo !!!

CORNER

Esta semana vimos o famoso "CORNER". Há muito não se via. Num papel como este, com interesses enormes, inclusive pelas grandes estratégias de opções, não é todo dia que acontece. Mas quando acontece, é exatamente pela quantidade financeira envolvida que chega a estas proporções.

Aonde muitos enriquecem, outros tantos empobrecem ... não tem jeito.

A insanidade começou a partir do anúncio da descoberta de reservas gigantes de petróleo na bacia de Santos. Além do fato do petróleo estar apresentando máximas históricas no preço do seu barril.

Não tinham vendedores e os "vendidos" a descoberto, os vendidos travados, saíram pagando qualquer preço, literalmente.

A expectativa de alta e continuidade da mesma foi, ou ainda é, tamanha, que a última série de opçoes aberta, a K90, cujo valor de exercício é de R$90,00, chegou a ultrapassar os R$5,00. E chegou nisto porque as séries abaixo nem oferta de venda tinham. Única forma de tentar defender de uma catástrofe maior e comprar as de cima, pagando o preço. Quem pagou R$5,00 pela K90 foi aquele que acredita (ou não teve outra alternativa) que PETROBRAS PN valerá mais de R$95,00 no dia 19 deste mês. Delírio ? Não. Expectativa ou medo.

Insano ? Pode até parecer, mas o mercado não está nem aí.

A realidade é que não é a melhor hora de estar vendido a descoberto, aliás, é a pior hora. Quem estava e não estopou, com certeza, se ferrou. E o ferro veio grande, porque a BOVESPA não aguentou a quantidade de ordens e várias corretoras tiveram o seu sistema eletronico fora do ar. Isto demandou uma quantidade enorme de telefonemas as mesas de operações. Muitos erros e prejuízos.

Mas que fique a lição. O papel, PETR4, não estava vendido, graficamente falando. Ir contra a correnteza pode ser uma estratégia, mas como em todas as outras, tem que ter sua defesa, na maioria das vezes na forma de STOP. Como exemplo, cito uma venda de PETR K80 no dia 07. Uma venda de 1000 opções desta na casa dos R$0,30 daria um "lucro" máximo de trezentos reais se a mesma viesse a "pó". Se não utiliza a política de stop, está amargando um preju de cerca de 5 mil. Menos mal, já esteve em 13 mil ...

Vai despencar e dar lucro ? Sabe-se lá. No mercado, o importante não é estar certo, ou prever o futuro. O importante é operar certo. E neste caso, sem dúvida nenhuma, é já ter encerrado a posição com um prejuízo "pequeno" no dia 08. Podem até falar: "Agora é fácil"; "Quem ia prever uma alta destas?"; "Uma reserva de petróleo não é achada todos os dias!". Não interessa, um modelo decente tem que prever um ponto de saída. E um trader que quer sobreviver, tem que executar, doa o que doer.

E outubro se foi ...

Bom dia pessoal.

Outubro se foi. Deixou boas oportunidades. Vamos a Novembro.

Já tivemos um feriado. Mês começando pra valer ontem. E não foi dos mais animadores ... Mas realizações são necessárias, principalmente para novas entradas.

Vamos por parte. Mercado internacional muito apreensivo, principalmente com resultado dos bancos. Cabeças estão a rolar. Por aqui o Bradesco apresentou um lucro belíssimo, mas o medo vindo de fora provocou enxurrada de vendas. Ou seja, barrigou, dá pra comprar, pois o banco é sólido e dá lucro.

Sempre olho a bolsa de Shanghai. Esta madrugada caiu de novo e aproxima-se "perigosamente" do último fundo - 5462. Se perder, graficamente teremos um sinal importante de reversão. Estaremos fazendo topo e fundo descendente e isto configura baixa. E se aqui temos gordura a queimar, lá eles tem muito mais. Uma queda mais acentuada lá, pode querer levar juntos os outros mercados. Por isto acho importante dar uma olhada.

No Dow Jones este número ronda a casa dos 13400. E no nosso BOVESPA encontra-se mais longe na casa dos 59500.

Aqui estamos abrindo com GAP de 1000 pts pra cima no futuro. Não sei se esta alta se sustenta, mas se reverter posso vir abrir uma venda para day trade. Por enquanto bunda na parede.